什麼是信用交易？股票融資融券交易基礎教學

在股市中，或許你曾聽過「信用交易」，常見的信用交易包含「融資融券」。到底什麼是信用交易？融資融券又是什麼？本文將完整說明融資融券的基礎知識與風險，並教你如何申請信用交易帳戶。

什麼是信用交易？信用交易有哪些？

「信用交易」指的是向券商借錢來買股票，或是向券商借股票來做空，就像信用卡是向銀行借錢一樣，由於信用交易會向券商借錢或借股票，因此才被稱為信用交易。

在股市中常見的信用交易包含三種：

1. 融資
2. 融券
3. 資券當沖

融資融券各是什麼意思？

融資

融資的意思是向券商借錢買股票，上市公司可融資股價的 6 成，等於自己只要準備 4 成資金；上櫃公司可融資股價的 5 成，等於自己只要準備 5 成資金。

因此，融資主要是開槓桿做多股票，若股價上漲，則加倍賺；當然，若股價下跌，虧損的金額也會加倍。

融券

融券的意思是向券商借股票來賣，舉例在 100 元時向券商借股票賣出，若股價下跌到 80 元，此時買回股票還給券商，這樣就賺差價 20 元。

因此，融券主要是做空股票，股價下跌才會賺，股價上漲則會賠。

資券當沖

資券當沖主要是給當沖客玩的，舉例在 100 元時融券做空某股票，並且當天就在 95 元時回補還給券商，由於當天融券的股票需要用融資來沖銷掉，因此才被稱為資券當沖（反之亦然）。

※補充：一般現股當沖不被稱為信用交易，資券當沖才是信用交易。

融資融券好處與風險

由上述內容可知，融資是開槓桿做多，若股價上漲將加倍獲利；而融券是做空的方法，讓投資人在股價下跌時也能賺錢。

雖然有上述好處，但風險就在於若股價走勢不如自己預期，融資則會加倍自己虧損的金額，且融資融券都有維持率制度，若維持率不及 130%，就需要補繳保證金，不然就會被強制賣出或回補。

因此，賺編不建議股市新手使用融資融券，或即便你是股市老手，但長期報酬率是負的，也不適合用融資融券，避免讓自己暴露在更大的風險之中。

信用交易帳戶如何申請？

當勝率達一定水準，想透過融資融券增加自己的交易靈活度，那必須先向券商申請信用交易帳戶。

申請信用交易帳戶有幾個條件：

1. 年滿20歲國民。
2. 開立證券戶滿 3 個月。
3. 近一年交易達 10 筆以上。
4. 近一年累積交易金額達申請融資額度之 50%。
5. 近一年所得與財產達申請融資額度之 30%。

符合上述條件，便可攜帶雙證件、財力證明至證券營業處申請信用交易帳戶。

信用交易重點知識總整理

關於信用交易，幫你整理本文 4 大重點：

1. 常見信用交易包含融資、融券、資券當沖。
2. 融資是開槓桿做多。
3. 融券是放空的方式。
4. 融資融券可能面臨強制賣出或回補的風險。
5. 信用交易帳戶並非每個人都可申請，有相關條件要求。