如何融資買股票？完整了解融資意思與融資買進賣出操作教學

在股市中，有些人因為手頭資金剛好不夠，或是想要增加投資槓桿，因此使用融資買股票。本文將帶你認識融資的意思與風險，並完整教學如何融資買股票。

融資意思是什麼？

「融資」的意思其實是向券商借錢來買股票，通常是手邊資金剛好不夠，或者是想增加投資槓桿的投資人，才會使用融資買股票。

不過，並不是想融資多少就融資多少的！在台股中，融資的成數有一定的規範，且融資需支付給券商利息，若融資後股價下跌，風險是比一般買股票更大的！

因此，接下來將詳細說明融資相關規則與風險，在融資之前請務必好好了解。

融資成本多少錢？需要利息嗎？

融資的總費用包含自備款、手續費、證交稅、以及融資利息，詳細列表如下：

融資費用	費率
自備款	股票交易金額的 40%
融資款	股票交易金額的 60%（券商提供）
手續費	股票交易金額的 0.1425%（買賣各收一次）
證交稅	股票交易金額的 0.3%
融資利息	一般為融資金額的 6~7%

假設在某股票 100 元時融資買進一張，則須支付（100元 x 1000股）x（40% + 0.1425%） = 40142元。

當賣出股票時，會將（自備款 + 賺賠金額）扣除（手續費 + 證交稅 + 融資利息）的總價金歸還。

簡單來說，若我有 10 萬元資金，原本只能買一張 100 元的股票，但融資僅需 4 萬就能買一張，所以我可以買 2.5 張，等於投資放大了 2.5 倍的槓桿。

如果後續股價上漲，那獲利將會放大 2.5 倍；但別開心得太早，因為若股價不幸下跌，那虧損也將放大 2.5 倍！

（※補充：上市股票可融資 6 成，上櫃股票僅可融資 5 成，另外有些受處置股或警示股是無法融資的）

融資有什麼風險？

看到這邊，我想融資的風險很清楚了，如果你本來就在股市中是一個韭菜，那透過融資的操作將進化成一個巨型韭菜！

你可能會想，「如果股價下跌了，我就當存股就好啦，只要一股不賣，奇蹟自來」。錯了！若股價下跌到一定的程度，若不補保證金，融資買進的股票是會被強制賣掉的，這樣被強制賣掉的機制被稱為「斷頭」！

因此，融資除了也放大虧損的倍率外，還可能會遇到一直需要補保證金的狀況；若你沒錢補保證金了，就會被強制賣出實現虧損。所以如果你平常玩股票大部份都是虧錢的，那不用繼續看下去了，請不要融資買股票！

誰可以融資？融資的資格條件

OK！如果你已經交易股票多年，且都是賺錢大於虧錢，想要透過融資放大投資績效，那你必須先向券商申請信用交易，開立信用交易帳戶條件如下：

1. 滿 20 歲本國自然人。
2. 具備本國稅務居民身分。
3. 開立證券戶滿 3 個月。
4. 近一年成交達 10 筆以上。
5. 近一年累積交易金額達申請額度之 50%。
6. 近一年所得與財產達申請額度之 30%。

對於第五點與第六點，假設想要申請可融資額度為 100 萬，則近一年累積交易金額需達 50 萬，所得與財產須達 30 萬。

如何融資買股票？下單操作教學

融資操作的情況分為兩種，一種是「融資買進後，未來某天才賣出」；當然，若融資買進當天發現情況不對，也可以當天就賣出，只不過操作方式不同，稱為「融資當沖」。

融資買進後，未來某天才賣出

首先，在券商 APP 中選擇「融資」 → 「買進」，完成融資買股票。

未來某天，當要賣出融資的股票時，選擇「融資」 → 「賣出」，實現損益。

融資當沖

在券商 APP 中選擇「融資」 → 「買進」，完成融資買股票。

然而在融資買進的當天，發現股價走勢情況不對，或是當天就想實現獲利，選擇「融券」 → 「賣出」，當沖掉融資買進的股票，實現損益。

融資重點知識總整理

看完上述內容，你應該知道融資操作很容易，但風險也隨之放大，下面統整融資五大必知：

1. 融資目的是放大股票投資槓桿。
2. 融資自備款為價金的 4 成，6 成資金由券商提供。
3. 融資買進後若股價持續下跌，可能會面臨補保證金或斷頭。
4. 融資為信用交易，需先有一定的股票操作經驗才可申請。
5. 融資風險極高，股市韭菜請勿嘗試。