MACD是什麼？一篇搞懂如何用MACD指標判斷股價漲跌

MACD是一種判斷股價中長期波段漲跌走勢的指標，本文將帶你快速了解MACD是什麼、參數如何設定、怎麼看MACD黃金交叉與死亡交叉、以及如何用MACD背離判斷股價轉折點。

什麼是MACD指標？

MACD是「Moving Average Convergence and Divergence」的縮寫，中文全名為「指數平滑異同移動平均線」，意思是通過收盤時股價的快變及慢變的指數移動平均值之間的差值，計算出股票的買賣訊號。

綜觀 MACD 指標，可以發現主要由 3 大部分組成，包含：

1. DIF離差值（快線）
2. MACD值（慢線）
3. 柱狀圖（DIF – MACD）

DIF離差值（快線）

利用收盤價的指數移動平均值（EMA，12日 與 26日）計算出差離值。

MACD值（慢線）

通常是 DIF 的 9 日指數移動平均值。

柱狀圖（DIF – MACD）

為 DIF 離差值與 MACD 值的差值所畫出來的柱狀圖。

MACD參數如何設定？

看完上述肯定覺得 MACD 很難，不過其實我們只要從中得知重要的參數是 12日 與 26日 的 EMA 值，以及 DIF 的 9 日 EMA 值即可，畢竟在初期設定 MACD 參數時會用到。

由於絕大多數平台默認 MACD 參數就是上述提到的數值組成（12，26，9），因此當我們從自己的看盤軟體叫出 MACD 時，記得確認一下參數是否設定正確。

撇除上述較燒腦的部分，一旦 MACD 參數設定完成後，接下來如何使用它來判斷股價的漲跌與買點就相對的簡單，以下將詳細說明 MACD 如何使用。

MACD怎麼看？先學會兩大基礎

就傳統教科書的說明，其實想看懂 MACD 圖並不難，只要先了解什麼是黃金交叉、死亡交叉、以及零軸即可！

MACD黃金交叉與死亡交叉

還記得上述提到過的快線與慢線嗎？所謂的黃金交叉與死亡交叉就是看這兩條線！

1. 黃金交叉：快線向上穿過慢線，代表趨勢向上。
2. 死亡交叉：快線向下穿過慢線，代表趨勢向下。

也因此MACD的一種看法是：「出現黃金交叉時買進，出現死亡交叉時賣出」。

MACD零軸

零軸是 MACD 指標中的多空分界線，如果快線與慢線都在零軸之上，代表股價處於多頭格局；反之，若快線與慢線都在零軸之下，代表股價處於空頭格局。

也因此MACD的另一種看法是：「雙線都在零軸以上時做多，雙線都在零軸以下時放空」。

這樣看MACD真的準嗎？

下圖我們舉某個時段的台積電來看，首先用「出現黃金交叉時買進，出現死亡交叉時賣出」這個準則來看，第一段買在大約 875 元，賣在 975 元，是賺錢的；但第二段買在約 950 元，賣在約 880 元，是賠錢的。

而若用「雙線都在零軸以上時做多，雙線都在零軸以下時放空」這個準則來看，下圖黃色框框的部分是雙線在零軸以下的區域，若在這個區段做空，後續股價竟逐漸向上，是虧錢的！

因此單純用這種方式看 MACD，恐怕有時成功有時失敗，成功率確實不高。

（💡 小眉角：黃金交叉時柱狀體會呈現紅色並在零軸之上，死亡交叉時柱狀體會呈現綠色並在零軸之下）

MACD背離才是高勝率指標！

在賺編的實際經驗中，使用 MACD 背離指標的勝率比較高，因為相對於黃金交叉與死亡交叉，MACD背離需要一段時間整理才會形成；首先，我們必須了解什麼是頂背離與底背離。

MACD頂背離

當股價突破前高時，MACD的柱狀體卻沒有高於股價前高點，這樣的情況稱為頂背離，被視為是上漲無力即將反轉向下的訊號。

舉例下圖的台積電有兩段頂背離，分別都在股價創高時 MACD 柱狀體卻沒有創高，做多的人此時就能賣在相對高點。

MACD底背離

當股價跌破前低時，MACD的柱狀體卻沒有低於股價前低點，這樣的情況稱為底背離，被視為是下跌力道衰竭即將反轉向上的訊號。

舉例下圖的某個時期的力致，股價持續破底的同時 MACD 柱狀體卻沒有持續創低，反而最後柱狀體還翻紅，表示股價已經接近底部了，此時就可以買在相對低點，做空者可以回補反手做多。