停利停損點怎麼設定？投資股票前就該知道哪個價位需賣出

買進股票之前，就必須心裡有底若股價漲至什麼價位要停利、跌至什麼價位要停損，才能確保實現獲利、以及虧損控管。本文將帶你學習停損停利點該如何設定，讓你在買進前就知道哪個價位該賣出。

停利停損意思是什麼？

「停利點」顧名思義是停止獲利的價位點，假設 100 元買進股票，停利點設在 120 元，則這次投資所設定的獲利就限在 20 元；相反的，「停損點」顧名思義是停止虧損的價位點，假設 100 元買進股票，停損點設在 80 元，則這次投資所設定的虧損上限在 20 元。

1. 停利點：漲到多少元該獲利了結。
2. 停損點：跌到多少元該停損出場。

為何投資股票一定要設定停利停損？

停利點與停損點是投資股票時相當重要的概念，也許你也曾聽長輩說過「套在 1000 元的宏達電」、「套在 900 元的 TPK」，會造成這樣的結果，都是因為上漲時沒有明確執行停利，反向下跌時又捨不得停損，才會越抱越低、越低越攤，最後乾脆眼不見為淨。

為了避免上述情況，我們在買進股票時，就要明確的設定出漲到多少錢要獲利了結、跌到多少錢應該停損出場；以下就分享我自己是如何設定停利停損點的方法。

股票停利點設定方式

就賺編自己來說，停利點的設定方法，有下述 3 種：

1. 技術型態滿足
2. 頂部爆大量
3. 本益比過高

技術型態滿足

技術分析中，有部分 K 線型態是可以計算漲幅滿足點的，包含三角收斂突破、W底突破、頭肩底突破；舉例之前賺編投資《信邦》，也是在 W 底突破的滿足點。

頂部爆大量

股票在上漲的過程中，若某一天突然出現平常均量的 2 倍以上，有可能代表散戶或隔日沖大戶看到利多消息，想要來炒短線，當然這時主力也會發現，有可能會反向倒貨給這些短期投機客。

若在爆大量的當天更出現了長上影線或長黑 K，那反轉向下的風險就提高了不少。舉例下圖的《光聖》，每每上漲至頂部爆大量時，就會有一波下修，代表主力不想要太多人加入，因此用緩跌來讓沒耐心的投資人出場。

因此當遇到高檔爆大量時，賺編通常會直接獲利了結，等待下次機會。

本益比過高

本益比河流圖也是我在考慮停利時會參考的指標，特別是在大型績優股上參考性更佳；在本益比河流圖上，可以看到個股歷史本益比的高低點，因此當股價上漲至歷史高本益比區域時，賺編也會選擇先獲利了結。

舉例下圖的《元太》是全球電子紙領導廠商，股本也算大的績優股，股價在 2022 年中接觸到高本益比區間後，也向下修正了一段時間；所以才說當股價漲至高本益比時，可以選擇先獲利了結。

股票停損點設定方式

就賺編自己來說，停損點的設定方式，有下述 3 種：

1. 跌破技術型態支撐
2. 爆量長黑 K 或長上影線
3. 未來趨勢轉差

跌破技術型態支撐

K 線型態中其實含有停損點的指標，像是三角收斂、W 頂、頭肩頂的頸線，或是箱型區間；若某天跌破了頸線或箱型區間，那就必須停損。

舉例下圖《聯發科》就在 2024 年的 3~4 月間產生了一個小 M 頭，如果是追高在 M 頭區的投資人，一旦跌破了頸線，就必須停損。

說實在的，有時停損跟停利是同個概念，同樣下圖的聯發科，若你是買在 M 頭之前，那當頸線被跌破時，你也該賣出，不過你是停利，也就是獲利了結。

爆量長黑 K 或長上影線

不管股價在哪個位階，若未來某天出現長黑 K，或是長上影線，同時伴隨爆大量，那都是相當不好的空頭信號，賺編只要看見了，都會選擇停損或停利賣出。

未來趨勢轉差

除了技術面之外，個股基本面也是我們必須關心的，特別是若你屬於價值投資者，那就更需注意公司的未來展望；舉例當時賺編買進《大學光》，因為它的股價已經修正了 30% 以上，但獲利和營收仍持續提升；然而，我當時卻低估了大學光在大陸的虧損帶來的影響！

由於大學光在大陸的營收占比僅 20%，相對於台灣的占比 80%，賺編並沒有太在意大陸出現的虧損；然而，外資卻不斷的賣出，股價持續下跌，讓我必須重新思考自己是否判斷錯誤。

其實仔細想想，外資會一路賣也並非無原因，大學光在大陸雖然營收占比尚不高，但畢竟大陸人口是台灣好幾十倍，之前的股價若包含了對大陸的期望而本益比調高，那未來是否會因為大陸持續虧損而大幅降低本益比呢？

因此，賺編重新思考後，認錯了之前的錯誤判斷，果斷停損出清！

（💡 延伸閱讀：大學光停損慘賠 23 萬的檢討筆記）