2024離金融海嘯有多近?兩大關鍵數據告訴你台股還能強多久
台股在 2022 年的一波修正之後,從 2022 年底至 2024 走了一波大多頭,寫文當下仍持續上漲至 22500 點。這場多頭派對還能持續多久?2024 離金融海嘯近了嗎?本文將用兩大關鍵數據告訴你!
註:本文僅個人透過歷史數據評估金融海嘯可能性,預測不一定100%準確,僅供參考。
金融海嘯歷史回顧
股票投資人應該都聽過 2008 年的金融海嘯,台股從 2007 年底的萬點摔至 2008 年底的 4000 點上下,短短一年跌掉了 60%。
歷史資料中可知引爆點為「美國雷曼兄弟所爆發的次級房貸危機」,這讓金融海嘯似乎是沒人可預測的突發事件;而台股上漲至今(2024年)也已漲破 2 萬點,許多人開始緊張是否高點已到,金融海嘯是否重演?
賺編在研究這件事情時,赫然發現 2024 年的兩大關鍵數據走勢跟 2008 年金融海嘯前極度相似。
金融海嘯前的兩大關鍵數據
會讓賺編在 2024 年重新注意到金融海嘯的可能性,原因在於兩個關鍵數據跟金融海嘯前真的太像了,這兩大關鍵數據分別是:
- 日本利率走勢
- 美國利率走勢
日本利率走勢(2008 vs 2024)
日本由於經濟成長遲緩,長期維持零利率或負利率的政策,也因這種借錢不用利息的好處,讓世界金融大戶喜愛跟日本借錢投資;這其實不難理解,向日本借錢零利率,單純放在利率 5% 的美國,無腦賺!
換個角度來說,如果日本開始提高利率,到了金融大戶覺得不划算的時候,便會還錢結束投資;此時,原本竄流在市場的資金將大幅減少,缺乏資金動能,股市這種風險性資產自然受到下行壓力。
我們回顧 2008 年金融海嘯前的日本利率走勢,2006 年 7 月日本突然結束零利率,升息至 0.25%,2007 年 2 月進一步升息至 0.5%,隨後在 2007 年底股市便開始大幅下跌,造成 2008 年的金融海嘯。
反觀現在,2024 年 3 月日本突然結束負利率,升息至 0.1%,若未來某天日本進一步的升息,那便會影響市場的資金水位,是否會再次造成金融海嘯,值得關注!
美國利率走勢(2008 vs 2024)
美國是世界經濟的領導者,主要是因世界多數國家與資產還是以美元計價,這也讓美國一直有一套屢試不爽的經濟策略,就是量化寬鬆(印錢)+降息推升各國股市,接著用量化緊縮+升息在各國股市高檔時獲利了結回收資金,等到世界經濟暴跌後再次用量化寬鬆+降息收購各國變便宜的資產,再次循環。
在 2008 年金融海嘯前,股市持續暴漲,2006 年 6 月美國升息到頂,在高檔持續了 15 個月,從各地已漲到不像話的資產中收回資金;隨後於 2007 年 9 月開始降息,2008 年便金融海嘯。
反觀現在,2023 年 7 月美國升息到頂,一直放出會降息的訊息,但直至賺編寫文當下(2024 年 6 月),仍未降息,位階和狀態都像極了 2008 年金融海嘯前的美國利率高檔平台,這也值得關注!
金融海嘯前的台股走勢
如果我們將 2008 年金融海嘯前的美國與日本利率重要時間點標在台股走勢圖中,會看到美國升息到頂與日本初次升息後,股市噴了一段;接著日本升息到頂後,股市小幅回檔但又向上噴了一段。在美國開始降息的前後兩個月,股市大幅上下波動,隨後才開始金融海嘯的暴跌。
反觀 2024 年狀態,經過了美國升息到頂與日本初次升息,但還沒看到日本升息到頂與美國開始降息;因此許多人在說現在已是高點,賺編從歷史數據的判斷反而會說:「風險升高了,但可能還沒到高點」。
其實這也符合主力操作人性的方式,先讓大多數人覺得是高點不敢進場,然後持續上漲推高市場情緒,等散戶開始轉向樂觀時下殺;當然,這只是賺編綜合以往投資經驗的猜測。
台股還能強多久?緊盯兩大數據
「人無千日好,花無百日紅」,在享受台股上漲的獲利時,仍必須居高思危,畢竟股市不可能無限制的漲上去,總有一天多頭派對散去,股災來臨時,至少我們已做好了準備!
綜合上述內容可知,如果我們要避免自己遭遇金融海嘯的洗禮,請緊盯「日本利率走勢」與「美國利率走勢」;若未來日本利率持續上行,而美國真的開始降息,那就要格外的小心。
雖然賺編沒經歷過金融海嘯,但聽長輩說當時許多家破人亡的故事。因此,如果金融海嘯沒有來,那當然最好;若歷史真的重演,也希望本文提醒的重要指標可幫助到你規避風險。
本文僅賺編的個人經驗分享,不構成任何投資建議;投資一定有風險,請謹慎小心。
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